All bedriftsetikk er kompromittert i Kingfisher Airlines-Deccan Aviation-avtale: Fraud-undersøkelseskontor
SFIO har funnet ut at Kingfisher opprettet tre forretningssegmenter - kommersielle flyselskaper, bakkehåndtering og opplæring - på papir etter å ha kunngjort fusjonen med DAL for å unngå å betale gevinstskatt.
'Kingfisher betalte 30-cr konkurransegebyr på 30 crs til Gopinath'
En undersøkelse fra Serious Fraud Investigation Office (SFIO) har funnet ut at all bedriftsetikk ble kompromittert i fusjonen mellom Vijay Mallya-kontrollerte Kingfisher Airlines Ltd (KFAL) og Deccan Aviation Ltd (DAL). I følge SFIO-rapporten opprettet Kingfisher Airlines nye divisjoner med daterte bokoppføringer for å unngå skatter, betalte et konkurransegebyr på 30 millioner kroner til DAL-grunnlegger kaptein GR Gopinath uten å avsløre det for interessenter eller høyesterett, og gjennomførte sirkulære transaksjoner verdt Rs 70 crore mellom UB -gruppefirmaer og enheter kontrollert av Gopinath.
SFIO har funnet ut at Kingfisher opprettet tre forretningssegmenter - kommersielle flyselskaper, bakkehåndtering og opplæring - på papir etter å ha kunngjort fusjonen med DAL for å unngå å betale gevinstskatt. Skattnormer bestemmer at det bør eksistere distinkte divisjoner i en fusjonert og resulterende enhet før fisjonen for å bli fritatt for gevinstskatt. I dette tilfellet skulle Kingfishers flyselskap opereres til DAL, som senere ble omdøpt til Kingfisher Airlines Ltd. Kaptein Gopinath har imidlertid sagt at han var en minoritetsaksjonær i DAL og fusjonen hadde gått gjennom med de nødvendige regulatoriske godkjenningene.
SFIO har sagt at dokumenter ble datert og produsert for å vise at det eksisterte tre forretningsavdelinger/ segmenter. Svindelkontoret har anbefalt at etterforskningsdetaljene om fusjonen deles med inntektsskatteavdelingen for mulig brudd på inntektsskatteloven og for eventuell tilbakebetaling av skyldig skatt.
SFIO har også sagt at Kingfisher betalte et konkurransegebyr på 30 millioner kroner til Gopinath uten å avsløre det for aksjonærer eller høyesterett da ordningen for sammenslåingen ble inngitt. Det har sagt at denne avgiften ble gitt til Gopinath for å få ham til å godta avtalen.
I følge SFIO brukte Gopinath disse pengene til å kjøpe en crore -aksje i Kingfisher Airlines Ltd gjennom et selskap han eide. Etter fusjonen ble Gopinaths en crore aksjer (som alle andre aksjonærer) konvertert til rundt 42 lakh aksjer i den sammenslåtte enheten. På tidspunktet for fusjonen ble disse aksjene verdsatt til rundt 87 millioner kroner. SFIO betegner dette som vindfall som tilfaller Gopinath.
All bedriftsetikk ble kompromittert i denne transaksjonen ettersom betaling av konkurransegebyr til GRG (Gopinath) og tildeling av aksjer i tidligere KFAL (Kingfisher Airlines) aldri ble avslørt for interessentene da de søkte samtykke til sammenslåing av DAL med tidligere KFAL . GRG og VJM (Vijay Mallya) konspirerte for sine individuelle gevinster, og i prosessen ble materielle fakta skjult. Denne transaksjonen som er en integrert del av fisjonsprosessen, burde også ha blitt gjort til en del av ordningen som ble arkivert for High Court of Karnataka, sa SFIO -rapporten.
SFIO har anbefalt overfor bedriftsdepartementet at flere personer som er direkte involvert i transaksjonen, blir siktet for lovbrudd som kriminell sammensvergelse, juks og forfalskning i henhold til den indiske straffeloven.
I et e -postsvar sa Gopinath at han var en minoritetsaksjonær i DAL, og fusjonen ble gjennomført med nødvendige regulatoriske godkjenninger.
Da Vijay Mallya investerte i Air Deccan, var jeg allerede en minoritetsaksjonær med mindre enn 15 prosent eierandel. Air Deccan var et børsnotert selskap med anerkjente innenlandske så vel som utenlandske institusjonelle investorer som ICICI og Capital International som var representert i Air Deccan -styret sammen med andre uavhengige styremedlemmer. Etter Mallyas investering ble jeg utvannet ytterligere, og Air Deccan ble under hans ledelseskontroll da han ble den største aksjonæren, sa Gopinath.
Han sa at da fusjonen ble foreslått på styremøtet mellom Kingfisher Airlines og Air Deccan, var han den eneste som motsatte seg det, både i styret og i offentligheten.
Ettersom de andre investorene og styremedlemmene så mer verdi i å slå lykke med Mallyas glamorøse fullservicemodell enn med min rimelige modell uten frills, var jeg i minoritet og fusjonsforslaget seilte gjennom, sa Gopinath. Mens mange investorer inkludert ICICI solgte aksjene sine til Mallya, hans datterselskaper og også offentlig, for veldig god avkastning og forlot Air Deccan og styret, sa han at han var i et håpløst mindretall.
Jeg mottok 30 millioner kroner gjennom en sjekk fra Kingfisher Airlines Ltd, som da var et privat selskap, før fusjon med Air Deccan som var et børsnotert selskap, som et konkurransegebyr som forpliktet meg til ikke å starte et flyselskap i fem år som Mallya fryktet at jeg skulle starte et flyselskap. I ettertid brukte jeg uklokt beløpet på å kjøpe Kingfisher -aksjer, slik at fortynningen min ikke ville gå ned under 10 prosent. (Jeg skulle ønske jeg hadde solgt aksjene og tjent en formue som antatt i spørsmålet ditt. Jeg var en promotor og loven hindret meg i å selge aksjene mine i tre år. Da jeg kunne selge dem og selge dem, var det for sent som Kingfisher -aksjer hadde kollapset på grunn av store tap i flyselskapet), sa Gopinath i sitt e -postsvar.
En talsperson for Mallya nektet å kommentere.
SFIO har også påstått at Mallya, UB -gruppen og enheter kontrollert av Gopinath ga seg til sirkulære transaksjoner ved å rotere 5 millioner kroner 14 ganger for å generere midler i bøkene til Deccan Charters Ltd og tilknyttede enheter. Deccan Charters Ltd ble opprettet ved å omdøpe Kingfisher Aviation Training Ltd til å kjøpe den chartrede servicevirksomheten til DAL etter at den kjøpte flyselskapene til Kingfisher. I følge SFIO ble disse sirkulære transaksjonene gjort for å fullføre betalingen fra Deccan Charters Limited til de fusjonerte Kingfisher Airlines.
Siden jeg ikke hadde kontroll over å kjøre verken Deccan Aviation eller Kingfisher Airlines Limited, har jeg ingen kunnskap om hvordan forskjellige betalinger ble foretatt og om Mallya hadde benyttet seg av rundtur. Om det var brudd på forskrifter og tilsidesettelse av overholdelsesnormer eller om det var forseelser, og samarbeid med bankfolk eller ministre og byråkrater eller andre, er det bare domstolene som kan avgjøre. Fusjonsforslaget ble håndtert av et batteri av juridiske eksperter, internasjonale revisjonsfirmaer av Kingfisher Airlines som kjøpte Deccan Aviation, som han kontrollerte gjennom det som kalles en omvendt fusjon, sa Gopinath.
Bortsett fra alle anklager og anklager om forseelser mot Mallya, som er under etterforskning og påtale av forskjellige byråer, var fusjonen og fisjonen og sammenslåingsordningen i full overensstemmelse og ble godkjent av det ærede høyesterett i Karnataka etter en rettferdig prosess, og bare etter alle aksjonærer og et fremtredende stjernespekket styre, som blant annet besto av en tidligere finanssekretær og en tidligere SEBI-styreleder, og spesielt etter at alle banker og leverandører og utleiere av fly stemte for en domstol overvåket stemmeseddel som godkjente samme , sa Gopinath.
Dessuten hadde landsretten lagt ut en offentlig melding som ga tilstrekkelig tid i henhold til vedtekten, og ba om eventuelle innsigelser fra publikum og alle aksjonærer. Hvem som helst kunne ha stått fram og protestert eller etterlyst ytterligere dokumenter. Ingen gjorde det, bortsett fra noen sentrale offentlige etater. SEBI ga også sitt samtykke. Høyesteretts dom ble vedtatt etter å ha tatt hensyn til alt det ovennevnte, sa han.
