Å lette kreditt: For å finansiere vekstsyklus, en dårlig bank og en DFI
Sitharaman foreslo også en utviklingsfinansinstitusjon (DFI) for å muliggjøre langsiktig finansiering verdt Rs 5 lakh crore på 3 år for infrastrukturprosjekter.
Formålet med en dårlig bank er å parkere de dårlige eiendelene til kommersielle banker og senere selge disse eiendelene til en rabattert pris i markedet. Dette vil bidra til å rydde opp i balansene til kommersielle banker.(Representativt)
Med misligholdte eiendeler (NPAer) satt til å stige i kjølvannet av den økonomiske nedgangen indusert av pandemien, unions finansminister Nirmala Sitharaman kunngjorde mandag opprettelsen av et gjenoppbyggingsselskap/kapitalforvaltningsselskap (ARC/AMC) – populært kjent som en dårlig bank – for å rydde opp i bankbøkene.
Sitharaman foreslo også en utviklingsfinansinstitusjon (DFI) for å muliggjøre langsiktig finansiering verdt Rs 5 lakh crore på 3 år for infrastrukturprosjekter.
Hensikten med en dårlig bank er å parkere de dårlige eiendelene til kommersielle banker og senere selge disse eiendelene til en rabattert pris i markedet. Dette vil bidra til å rydde opp i balansene til kommersielle banker. En god del av brutto NPA-er på totalt 899 803 crore Rs per mars 2020 forventes å bli overført til den dårlige banken.
|Et dristig sprang, ingen spilling til galleri
Flyttingen kommer som en lettelse for banker som er rammet av skyhøye dårlige eiendeler og treg låneopptak midt i pandemien. Men flere eksperter var forsiktige og sa at grepet vil oppmuntre bankene til å fortsette med hensynsløs utlånspraksis.
Den foreslåtte overtakelsen av bankenes stressede eiendeler av ARC vil hjelpe bankene til å frigjøre bøkene sine for dårlige lån og dermed gjøre tilgjengelig mer midler til utlån. Dessuten vil det bidra til å oppnå bedre verdi for eiendelen ved å samle gjeld, sa Padmaja Chunduru, MD & CEO, Indian Bank.
Regjeringen og RBI er bekymret over en økning i dårlige lån da mange låntakere forventes å utsette tilbakebetalinger i kjølvannet av den økonomiske nedgangen. NPA-ene i banksektoren forventes å skyte opp til 13,5 prosent av forskuddene innen september 2021 fra 7,5 prosent i september 2020 under referansebanen.
|Hvordan Budget kartlegger utgiftsruten ut av pandemien
Finansminister Nirmala Sitharaman bærer det første digitale budsjettet utenfor parlamentet mandag. (Ekspressbilde av Praveen Khanna)
Finansministeren har ikke kunngjort en formell struktur for den foreslåtte dårlige banken. Men bankkilder sier at regjeringen sannsynligvis vil finansiere institusjonen med offentlige banker som også deltar. Det er imidlertid lite sannsynlig at private banker blir med i strukturen i utgangspunktet. Opprettelsen av en ARC/AMC for å håndtere stressede eiendeler kan bygges videre på i årene og gjøres til en større enhet, sa Waqar Naqvi, administrerende direktør, Taurus Mutual Fund.
Banksektoren, ledet av Indian Banks 'Association (IBA), hadde i fjor levert et forslag om å opprette en dårlig bank, med forslag om egenkapitalbidrag fra regjeringen og kommersielle banker. Forslaget var basert på en idé foreslått av et panel ledet av tidligere PNB-formann Sunil Mehta om raskere oppløsning av stressede eiendeler i offentlige banker.
IBAs styreleder Rajkiran Rai G sa: Forresten, IBA hadde foreslått opprettelsen av en dårlig bank i løpet av pandemien da banksektoren ventet en økning i stressede eiendeler. Å overta de dårlige lånene reduserer hensettingskravene og forbedrer bankenes evne til å låne ut til de produktive sektorene i økonomien for å stimulere til vekst. Rai er også administrerende direktør og administrerende direktør i Union Bank of India.
|FM Sitharaman-intervju: 'Investering, inntektsgenerering vil prioriteres'
Sitharaman og Anurag Thakur henvender seg til pressen etter budsjettpresentasjonen
Om DFI sa Sitharaman: En profesjonelt administrert finansinstitusjon for utvikling er nødvendig for å fungere som en leverandør, muliggjører og katalysator for infrastrukturfinansiering. Følgelig skal jeg presentere et lovforslag om å opprette en DFI. Ambisjonen er å ha en utlånsportefølje på minst Rs 5 lakh crore for denne DFI om tre år.
Den foreslåtte DFI vil bli brukt til å finansiere sosiale og økonomiske infrastrukturprosjekter identifisert under National Infrastructure Pipeline (NIP), som ble lansert med 6 835 prosjekter og har utvidet til 7 400 prosjekter. Rundt 217 infraprosjekter verdt 1,10 lakh crore Rs er fullført.
Toppnyheter akkurat nå Klikk her for merEt lovforslag for opprettelse av en DFI - National Bank for Financing Infrastructure and Development Bill, 2021 - er oppført for den pågående budsjettsesjonen til parlamentet.
De tidligere DFI-ene, som ICICI og IDBI, konverterte senere til universelle banker for å få tilgang til offentlige innskudd. Men med banker som synes det er vanskelig å finansiere prosjekter med lang svangerskap, og gitt den generelle nedgangen i langsiktig infrafinansiering etter sammenbruddet av IL&FS, har det blitt følt behov for å opprette et statlig støttet DFI.
Arbeidsgruppen på høyt nivå på NIP hadde tidligere anbefalt at kapasiteten til bank- og finansinstitusjoner, inkludert IIFCL og SBI, økes for å gi langsiktig infrastrukturfinansiering.
