ED arresterer Cox og Kings promotor Peter Kerkar i hvitvaskingssak
Cox og Kings skylder Rs 5500 crore til banker og finansinstitusjoner, og det er en av de beste låntakerne i Yes Bank Ltd da medstifter Rana Kapoor ledet det.
Cox & Kings finansdirektør Anil Khandelwal (t.v.) og arrangør Peter Kerkar. (Filbilde)
Håndhevelsesdirektoratet (ED) arresterte torsdag Ajay Ajit Peter Kerkar, promotoren for det konkursramte reisefirmaet Cox and Kings, i forbindelse med undersøkelsen av hvitvasking av penger.
Cox og Kings skylder 5 500 millioner kroner til banker og finansinstitusjoner, og det er en av de beste låntakerne i Yes Bank Ltd da medstifter Rana Kapoor var ved roret. Yes Bank har en eksponering på mer enn 2 267 millioner kroner til Cox & Kings Group.
Reisefirmaet kom under skanneren byrået startet en undersøkelse av påstander om tilbakeslag tatt av Kapoor i stedet for å gi lån til flere selskaper som nå har misligholdt tilbakebetalinger. Kapoor, som for øyeblikket er arrestert, har benektet disse påstandene.
I April, The Indian Express, i en serie historier , rapporterte at en rettsmedisinsk revisjon fant at reiseselskapet foretok transaksjoner med nærstående parter til en verdi av 21 000 millioner kroner i løpet av fire år (2015-2019) for å suge av midler. Det fant også ut at Cox & Kings hadde forfalsket poster, booket salg til en verdi av 9 000 millioner kroner til over 160 kunder som er falske eller ikke eksisterer og oppblåste bankbalanser.
I forrige måned hadde ED arrestert finansdirektøren i firmaet, Anil Khandelwal, og dens interne revisor forbindelse med saken.
Tilsynet utført av PricewaterhouseCoopers (PWC) fant senere at selskapet registrerte nærstående parts lån og forskudd på Rs 9 494 crore i samme periode, hvorav rundt Rs 4,008 crore ble lånt ut til 11 utenlandske enheter knyttet til Cox & Kings. I henhold til revisjonsrapporten gjennomgått av Indian Express Av disse offshore -transaksjonene ble det angivelig gjort overføringer på 581 millioner kroner i strid med normene i Reserve Bank of India (RBI).
Den rettsmedisinske revisjonen fant også at selskapet ikke tok styrets godkjenninger for lån på 6071 millioner kroner som ble utvidet til minst 20 nærstående parter mellom 2014 og 2019.
Tilsynet avslørte at Cox og Kings ga 1100 millioner kroner til Alok Industries, et stresset firma som gikk konkurs i 2017, selv om reisefirmaet ikke hadde noen forretningsforbindelser med selskapet. Betydelig er Khandelwal broren til finansdirektøren i Alok Industries.
ED har funnet ut at Cox og Kings solgte det britiske datterselskapet - Holiday Break Education Limited, Storbritannia (HBEL) for 4387 millioner kroner og avsatte flertallet av pengene. Av salgsinntektene ble det angivelig overført minst 15,34 millioner dollar til Kuber Investment Mauritius Pvt Ltd, et selskap som ble kontrollert av Ajay Ajit Peter Kerkar.
Ezeego Travel and Tours, et annet datterselskap av konsernet, er anklaget for å ha viderekommet 150 millioner kroner til Redkite Capital Private Ltd, et selskap promotert av finansdirektør Khandelwal og revisor Jain. Dette fondet ble brukt til å kjøpe kontrollerende eierandel i Tourism Finance Corporation Of India Ltd, et børsnotert NBFC.
Cox & Kings - fremmet av Kerkar, hans familie og noen få av firmaet deres - ble sendt til konkursretten i oktober 2019, etter at den hadde misligholdt betalinger.
